2025年4月15日，Duality Biotherapeutics, Inc.（映恩生物，9606.HK）在香港联合交易所主板成功挂牌上市。招银国际在此次IPO中担任映恩生物的整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。映恩生物此次全球发行17,332,300股，发行价格为每股94.60港元，募集金额高达约16.40亿港元。公司投后估值较IPO前最后一轮融资估值增幅超3倍，引入15名基石投资者，总认购金额约6,500万美元，占发行规模约30.82%。香港公开发售部分获得逾115倍认购，国际配售部分获得约13.5倍认购。
映恩生物自2019年注册成立以来，致力于研发抗体偶联药物（ADC）创新药物，以治疗癌症和自身免疫性疾病。公司已构建DITAC、DIBAC、DIMAC、DUPAC四个新一代ADC技术平台，并建立了由13款自主研发的ADC候选药物组成的丰富管线。两款核心产品DB-1303和DB-1311均已获得FDA快速通道认定，DB-1303获得FDA及中国药监局突破性疗法认定，DB-1311获得FDA孤儿药认定。公司已与多家顶尖药企达成BD合作协议，交易总价值超60亿美元，截至2025年3月28日已兑现约5亿美元。
招银国际作为本次项目的整体协调人等角色，充分发挥了在资本市场中的专业优势，为映恩生物的成功上市提供了全方位支持。依托丰富的医疗行业IPO项目经验、广泛的投资者网络及强大的承销能力，招银国际为映恩生物搭建了高效的投资者沟通桥梁，于发行前精准识别投资者的参与意向，为公司成功落实了优质基石投资者，提前锁定和引入了多家中外资长线、多策略基金、对冲基金、高净值投资者等各类型锚定投资者订单，在近期复杂多变的市场环境下，为公司的成功发行做出重要贡献。
